今年以來(lái)，我國(guó)的特高壓建設(shè)不斷迎來(lái)政策暖風(fēng)吹拂，并上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面，建設(shè)進(jìn)程明顯加快。與此同時(shí)，特高壓技術(shù)走出國(guó)門(mén)的步伐也在加快，并有望成為繼高鐵后的另一重大原創(chuàng)技術(shù)高端裝備出口領(lǐng)域。由于特高壓將是未來(lái)我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)中增長(zhǎng)最為明確的細(xì)分領(lǐng)域，隨著線路和規(guī)劃的穩(wěn)步推進(jìn)，相關(guān)收益企業(yè)有望于今、明兩年迎來(lái)業(yè)績(jī)的持續(xù)大幅釋放，并將啟動(dòng)整個(gè)電力設(shè)備板塊行情。
政策暖風(fēng)頻吹域
由于特高壓將是未來(lái)我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)中增長(zhǎng)最為明確的細(xì)分領(lǐng)域，隨著線路和規(guī)劃的穩(wěn)步推進(jìn)，相關(guān)收益企業(yè)有望于今、明兩年迎來(lái)業(yè)績(jī)的持續(xù)大幅釋放，并將啟動(dòng)整個(gè)電力設(shè)備板塊行情。
今年以來(lái)國(guó)家對(duì)特高壓調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、解決霧霾、推動(dòng)電能替代等戰(zhàn)略推動(dòng)力度持續(xù)加大，特高壓的建設(shè)已經(jīng)上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面，建設(shè)速度明顯加快。
2014年1月24日，能源局正式印發(fā)了《2014年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求加大“西電東送”建設(shè)力度，加快推進(jìn)鄂爾多斯、山西、錫林郭勒盟能源基地向華北、華中、華東地區(qū)輸電通道的建設(shè)，規(guī)劃建設(shè)蒙西—天津南、錫盟—山東、錫盟—江蘇、寧東—浙江、準(zhǔn)東—華東等12條電力外輸通道，提高跨省區(qū)電力的輸送能力。4月18日，新一屆國(guó)家能源委員會(huì)首次會(huì)議上研究并討論了能源發(fā)展中的相關(guān)戰(zhàn)略問(wèn)題和重大項(xiàng)目，其中提及發(fā)展遠(yuǎn)距離大容量輸電技術(shù)，今年要按規(guī)劃開(kāi)工建設(shè)一批采用特高壓和常規(guī)技術(shù)的“西電東送”輸電通道，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)降耗增效。由此特高壓遠(yuǎn)距離輸電被定為保增長(zhǎng)、調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的有效抓手。隨后的5月16日,發(fā)改委、能源局、環(huán)保部又共同印發(fā)了《能源行業(yè)加強(qiáng)大氣污染防治工作方案》，正式明確12條電力外送通道內(nèi)容并明確完成時(shí)間，其中包括“4交5直”特高壓。
除了上半年先后出臺(tái)的一系列推進(jìn)特高壓建設(shè)的政策外，預(yù)計(jì)后續(xù)可預(yù)期的政策性文件和規(guī)劃還有《加快電網(wǎng)建設(shè)落實(shí)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施方案》、《電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃》、內(nèi)蒙古以及新疆等地的外送通道建設(shè)規(guī)劃、國(guó)家電網(wǎng)2015年的“5交5直”特高壓方案規(guī)劃等。
值得注意的是，在這12條電力外輸通道中包含國(guó)家電網(wǎng)“4交4直”特高壓線路，這意味著國(guó)家電網(wǎng)對(duì)于特高壓建設(shè)推進(jìn)的努力有了重大勝利，明年其將繼續(xù)推動(dòng)“5交5直”特高壓線路規(guī)劃的批復(fù)。而且這12條電力通道的建設(shè)也將為“強(qiáng)交強(qiáng)直”特高壓電網(wǎng)的建設(shè)開(kāi)辟先河，并為后續(xù)其它特高壓線路的核準(zhǔn)起到標(biāo)桿和引導(dǎo)作用。預(yù)計(jì)在這12條電力通道的“4交5直”中，今年最少核準(zhǔn)“2交2直”，而這些線路的核準(zhǔn)將支撐相關(guān)受益標(biāo)的企業(yè)今、明兩年業(yè)績(jī)的持續(xù)大幅釋放。
走出國(guó)門(mén)步伐加快
在國(guó)內(nèi)特高壓建設(shè)顯著提速的同時(shí)，特高壓技術(shù)也有望成為繼高鐵后的另一重大原創(chuàng)技術(shù)領(lǐng)域高端裝備出口而走出國(guó)門(mén)。
6月28日，在印度古吉拉特邦巴羅達(dá)市，由中國(guó)大型能源裝備企業(yè)特變電工投資建設(shè)的輸變電高端裝備產(chǎn)業(yè)園——特變電工能源(印度)有限公司交流1200千伏、直流正負(fù)1000千伏特高壓變壓器研制基地正式落成。
7月3日，由國(guó)家電網(wǎng)公司主導(dǎo)，在IEEE發(fā)起的P1862《1000千伏及以上特高壓交流輸電系統(tǒng)過(guò)電壓與絕緣配合標(biāo)準(zhǔn)》、P1861《1000千伏及以上特高壓交流設(shè)備現(xiàn)場(chǎng)試驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)及系統(tǒng)調(diào)試規(guī)程》和P1860《1000千伏及以上特高壓交流電壓調(diào)節(jié)及無(wú)功補(bǔ)償技術(shù)導(dǎo)則》三項(xiàng)特高壓交流國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)獲得通過(guò)，進(jìn)入正式出版階段。
直流特高壓通過(guò)巴西美麗山水項(xiàng)目獲得出口的訂單表明了特高壓技術(shù)輸出國(guó)門(mén)的實(shí)力。而中國(guó)電力科學(xué)研究院主導(dǎo)的特高壓交流技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的出版則意味著從標(biāo)準(zhǔn)的角度特高壓技術(shù)已經(jīng)具備了技術(shù)輸出的可能。此外，特變電工在印度的1200KV交流特高壓工廠的建設(shè)從實(shí)際生產(chǎn)和客戶(hù)需求的角度表明了特高壓交流技術(shù)和設(shè)備輸出的市場(chǎng)的存在。未來(lái)隨著特高壓線路大規(guī)模建設(shè)安全性、經(jīng)濟(jì)性的進(jìn)一步驗(yàn)證以及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)性規(guī)范的進(jìn)一步完善，國(guó)外洲際電網(wǎng)的推進(jìn)將進(jìn)一步成為可能，并將成為我國(guó)特高壓技術(shù)和裝備輸出的“沃土”。
由于特高壓將是未來(lái)我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)中增長(zhǎng)最為明確的細(xì)分領(lǐng)域，其增速將遠(yuǎn)超其它電壓等級(jí)市場(chǎng)，隨著線路和規(guī)劃的穩(wěn)步推進(jìn)，整個(gè)電力設(shè)備板塊行情都將受到帶動(dòng)，投資者后市可沿著輸變電設(shè)備板塊、風(fēng)機(jī)行業(yè)和上游配套電站行業(yè)這三條主線對(duì)于投資標(biāo)的進(jìn)行篩選。
